암호화폐의 세계는 계속해서 성장하고 있습니다. 시장 가치 측면에서뿐만 아니라 블록체인 기술을 사용하는 새로운 새로운 방법의 측면에서도. 이는 항상 비즈니스 및 금융 분야에서 새로운 기회를 가져오고 투자를 유치하고 블록체인의 더 새로운 애플리케이션을 위한 길을 열어줍니다. 또한 암호화폐로 돈을 버는 많은 새로운 방법을 가능하게 합니다.
점점 더 널리 퍼지고 있는 돈 버는 방법 중 두 가지는 수확량 농업과 스테이킹입니다. 둘 다 몇 가지 중요한 유사성을 지닌 수동적인 소득 창출 방식입니다. 일부는 상호 교환 가능하거나 스테이킹이 수확량 농업의 또 다른 형태라고 주장하기도 합니다. 그러나 둘 사이에는 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다. 대부분 블록체인 네트워크에서 서로 다른 목적을 갖고 있기 때문입니다.
또한 이 두 개념은 일반 은행에 돈을 투자하거나 예금하는 것과도 공통점이 있습니다. 은행은 일정 기간 동안 현금을 예치하기를 원하는 사람들에게 수동 소득을 제공합니다. 그러나 스테이킹 및 수확량 농업의 수확량은 이를 가능하게 하는 기술과 네트워크의 분산된 특성 덕분에 훨씬 더 높습니다.
수확량 농업
수확 농업이란 무엇입니까?
수확량 농사를 시작해 보겠습니다. 수익률 농업에는 다양한 DeFi(탈중앙화 금융) 프로토콜을 기반으로 하는 다양한 수익 방식이 포함됩니다.
이름은 투자된 펀드가 빠르게 성장하고 엄청난 수익률을 가져올 수 있는 능력에서 비롯됩니다. 현명한 초기 투자나 대출의 씨앗을 심고 수입이 기하급수적으로 증가하는 것을 지켜보기만 하면 됩니다. 하지만 실제 농사처럼 씨를 뿌리기만 해서는 안 됩니다. 아무것도 아님 수익을 극대화하고 싶다면. 시장을 지속적으로 조사하고 옵션을 계속 재평가하고 더 나은 기회를 발견할 때마다 필요한 개입을 해야 합니다.
수확량 농업에 대해 자세히 알아보기 전에 DeFi 프로토콜과 응용 프로그램이 무엇인지 간단히 살펴보겠습니다.
디파이 기술
앞서 언급했듯이 DeFi는 탈중앙화 금융을 의미합니다. 이제 탈중앙화가 분산 네트워크 개념의 핵심에 있기 때문에 이것이 모든 암호화 기술을 의미한다고 생각할 수 있습니다.
그러나 DeFi는 이 위에 또 다른 탈중앙화 계층을 도입합니다. 예를 들어, 바이낸스(Binance)와 같은 일반적인 암호화폐 거래소는 주문서를 사용하며 사용자는 기본적으로 먼저 거래소에 자금을 이체하고 앱에서 거래가 발생합니다. 따라서 귀하의 돈은 중개자 역할을 하는 교환 플랫폼을 효과적으로 통과해야 합니다.
DeFi에는 중개인이 없습니다. 풀과의 대출, 차입 및 거래의 모든 조건을 결정하는 스마트 계약에 의해 규제되는 자금 풀만 있습니다. 그것은 사용자가 자금을 제공하고 그에 대한 보상을 받는 P2P 원칙에 따라 작동하지만 앱 자체는 어떤 시점에서도 이 돈을 보유하지 않습니다. 단지 그것을 저장할 장소와 규칙만 제공합니다. 재배포.
본질적으로 분산형 거래소나 대출 및 차용 프로토콜과 같은 분산형 앱(Dapp)은 은행이 일반적으로 하는 일을 합니다. 중앙 집중식 암호화폐 거래소 및 앱은 일반적으로 특정 국가 또는 해당 중앙 은행의 관할권에 속하는 등록된 회사이므로 절대 진심으로 독립적인. 이것이 DeFi 플랫폼이 훨씬 더 높은 수익을 제공하고 일반적으로 KYC 식별을 요구하지 않는 이유입니다.
유동성 풀
DeFi에서 돈을 버는 방법 중 하나는 유동성을 제공하는 것입니다. 많은 DeFi 플랫폼은 항상 사용할 수 있는 재정 자원을 보유해야 하며 네트워크 사용자가 적절한 보상을 제공하도록 하는 것은 훌륭한 트릭입니다.
즉, 암호화폐의 세계에서 유동성은 매우 중요합니다. 예를 들어 암호화폐 거래소가 가능한 한 빨리, 가급적이면 몇 초 만에 거래를 실행할 수 있습니다. 암호화 시장은 변동성이 너무 커서 몇 분이면 모든 차이를 만들 수 있습니다. 거래소에서 특정 암호화폐를 일정량 확보하기 위해 몇 시간을 기다려야 하는 경우 유리한 시장 변동성을 활용할 기회를 놓칠 수 있습니다.
유동성 제공은 어떻게 작동합니까?
유동성 풀 이면의 수학은 매우 복잡해질 수 있지만 기본 아이디어는 매우 간단합니다. 플랫폼 사용자가 거래에 사용할 수 있도록 일부 코인을 유동성 풀에 예치합니다.
실제로, 당신이하는 일은 한 쌍의 동전을 입금하는 것입니다. 따라서 예를 들어 일부 ETH와 일부 SOL을 예치할 수 있으며 50:50 비율을 사용하여 이를 수행해야 합니다. 물론 100 ETH와 100 SOL을 넣는 것이 아니라 같은 가치가 될 코인의 수를 넣는 것입니다. $500 상당의 SOL과 $500 상당의 ETH를 풀에 넣었다고 가정해 보겠습니다.
이 돈은 탈중앙화 플랫폼과 그 사용자에 의해 활용됩니다. 당신이 얻는 것은 ETH와 SOL이 네트워크에서 서로 변환될 때마다 징수되는 거래 수수료의 비율입니다. 이 비율은 풀에 대한 기여도에 따라 결정됩니다.
예를 들어 풀의 가치가 모두 $5000이고 $1000 상당의 코인을 넣으면 모든 거래 수수료의 20%를 받습니다. 풀의 가치가 $100,000이면 1% 등을 얻습니다.
자동 마켓 메이커(AMM)
가격을 자동으로 동적으로 조절하기 위해 탈중앙화 거래소는 AMM(Automated Market Maker)을 사용합니다. 본질적으로 거래소 사용자가 SOL을 ETH로 변경하기로 결정할 때마다 AMM은 ETH의 가격을 약간 올리며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
AMM은 플랫폼이 특정 풀 내부의 두 코인 모두에 대해 유동성을 유지하도록 합니다. 풀이 클수록 내부의 코인 가격을 불안정하게 만들기가 더 어렵습니다. 가장 눈에 띄는 유동성 풀과 가장 인기 있는 통화 쌍의 경우, 매우 큰 거래와 투자를 하더라도 이 가격에 진정으로 영향을 미치는 것은 매우 어렵습니다.
유동성 풀이 가장 큰 암호화 서비스에는 Uniswap, Curve, Bancor 및 Balancer가 있습니다.
DeFi 대출 및 대출
유동성을 제공하는 것 외에도 암호 화폐를 만드는 데 사용할 수 있는 다른 수확량 농업 방법이 있습니다. 지금까지 가장 널리 퍼진 것은 대출과 차입이며, 다양한 형태와 형태를 취합니다.
DeFi 대출이란 무엇입니까?
어떤 면에서 대출의 이면에 있는 아이디어는 유동성 풀에 제공하는 이면의 아이디어와 그리 멀지 않습니다. 현금의 일부를 예금하고 시간이 지남에 따라 이자를 받습니다. 그러나 대출 뒤에 숨겨진 수학은 다르며 한 쌍의 코인을 사용할 필요가 없습니다. 한 통화의 특정 금액을 가져와 플랫폼에 대출하고 자금이 증가하는 것을 지켜보기만 하면 됩니다.
대부분의 DeFi 플랫폼은 일정 기간 동안 벌어들일 금액에 대한 추정치를 제공합니다. 그들은 APR(연간 백분율) 및 APY(연간 백분율 수익률)와 같은 지표를 사용하여 귀하에게 지급될 이자를 추정합니다. APR과 APY는 매우 유사한 개념이지만 APY는 복리 이자를 고려하지만 APR은 고려하지 않습니다.
어쨌든 APR과 APY는 일반 은행보다 훨씬 높습니다. 은행은 일반적으로 투자에 대해 0.5% 이상의 이자를 제공하지 않지만 암호화 수익 농장은 때때로 100% 이상의 APY를 제공할 수 있습니다. 투자자에게 지불된 돈은 실제로 플랫폼 차용인이 지불한 이자로 징수됩니다. 중개자 없이 지연 없이 아주 적은 수수료와 누구나 확인할 수 있는 코드 조각만 있습니다.
또한 Dapp은 특정 플랫폼의 기본 코인 또는 이를 호스팅하는 블록체인의 형태로 투자자에게 또 다른 인센티브를 제공하는 경우가 많습니다. 이것은 사람들이 네트워크에 돈을 빌려주도록 동기를 부여할 뿐만 아니라 코인을 홍보하고 순환을 증가시키는 좋은 방법입니다.
DeFi 차용이란 무엇입니까?
돈을 빌려줌으로써 소극적 소득을 얻을 수 있다는 사실은 그리 놀라운 일이 아니다. 그러나 돈을 빌려서 돈을 버는 것은 어떻습니까?
예, 이것은 수확량 농업의 특징이기도 합니다. Dapp에서 돈을 빌리면 그에 대한 이자를 지불해야 하지만 앱 또는 블록체인의 기본 코인의 일정 수를 수신하여 네트워크 사용에 대한 인센티브도 받습니다.
코인의 가치와 가격 변동에 따라 얻을 수 있는 금액이 지불해야 하는 이자보다 많을 때도 있습니다. 그러나 플랫폼이 이러한 코인을 계속해서 발행하여 인플레이션과 코인 가격의 임박한 미래 하락을 야기하기 때문에 위험할 수도 있습니다. 결국 대부분이 제로 가치에 도달하므로 투자자들은 종종 이러한 코인을 사거나 보유하는 것을 경계하며 가능한 한 빨리 판매하는 것이 일반적으로 좋은 생각입니다.
돈을 빌리려면 빌리고 있는 암호화 자산의 가치보다 더 가치가 있는 담보를 내려놓아야 합니다. 예를 들어, $80 상당의 SOL(및 기본 코인 인센티브)을 받기 위해 $110 상당의 ETH를 내려놓아야 돈을 돌려받을 때까지 잠겨 있습니다.
또한 예치한 ETH의 가격이 대출 가치 아래로 떨어지면 네트워크가 자동으로 담보물을 판매하여 많은 돈을 잃지 않도록 보호합니다. 이제, 빌린 것보다 더 가치가 있는 자금을 잠그는 것을 수반한다면 왜 플랫폼에서 무엇이든 빌릴 것입니까?
대답은 매우 간단합니다. 암호 세계의 어느 영역에든 더 많은 투자를 하고 싶지만, 예를 들어 ETH의 가치가 증가할 것이라고 예측하기 때문에 ETH를 사용하고 싶지는 않습니다. 그래서 당신이 하는 일은 그것을 예치한 다음 다른 통화(이전 예에서 SOL)를 꺼내서 그것을 다른 방식으로 거래하거나 투자하는 데 사용하는 것입니다.
가장 큰 DeFi 대출 및 차용 프로토콜에는 Aave, Compound, Maker 및 Alchemix가 있습니다.
수확량 농업의 위험
코드의 오류
수확량 농장의 가장 큰 장점 중 하나는 또한 가장 큰 위험 중 하나의 원인입니다. 즉, 탈중앙화 거래소 및 대출 앱과 같은 수익 농장은 모두 외부 영향 없이 코드에 의해 통제되고 규제됩니다. 이 코드는 투명하고 액세스 가능합니다.
그러나 코드에 악용할 수 있는 공간이 아주 작으면 악의적인 해커가 이를 악용하여 어떤 식으로든 자금을 고갈시킬 수 있습니다. 암호화 영역에는 수많은 수익 농장이 있으며 그 중 소수만이 이러한 의미에서 진정으로 신뢰할 수 있고 신뢰할 수 있습니다. 많은 새로운 소규모 프로젝트가 이 영역에서 아직 테스트되지 않았으므로 매우 위험합니다.
러그 당김
러그 풀(rug pull)은 기본적으로 프로젝트 개발자가 프로젝트를 버리고 지금까지 번 돈으로 도피하기로 선택한 경우입니다. 이것은 다양한 방법으로 수행될 수 있으며, 그 중 하나는 가격이 특정 임계값에 도달하면 기본 코인의 주식을 단순히 판매하는 것입니다.
러그 풀은 예를 들어 개발자가 플랫폼의 기본 코인을 판매할 수 없도록 만들 수 있으므로 코드의 기능일 수도 있습니다. 그렇기 때문에 스마트 계약을 읽을 수 있다는 것은 매우 가치가 있을 수 있지만 연구에 따르면 수확량 농부의 40% 실제로 이것을 할 수 있습니다.
영구적 손실
유동성 공급자가 되는 다른 위험 중에서 가장 흔한 것 중 하나는 영구적인 손실입니다. AMM이 설정되는 방식 때문에 발생합니다. 영구 손실은 유동성을 제공하는 대신 코인을 보유하고 있었다면 벌 수 있었던 금액을 기준으로 계산됩니다.
왜 그런지에 대한 전문적인 설명 없이, 예치한 코인의 변동성이 클수록 더 많은 돈을 잃을 수 있다고 가정해 보겠습니다. 이것이 투자자들이 유동성을 제공하기 위해 스테이블코인을 선택하는 이유입니다. 스테이블코인은 모든 암호화폐 중에서 가장 예측할 수 없기 때문입니다.
스테이킹
스테이킹이란?
스테이킹은 수동적인 암호화폐 소득의 한 형태이기도 하지만 여러 면에서 수익률 농업과 다릅니다. 우선, 그 적용이 다릅니다. 파밍은 기본적으로 DeFi 플랫폼에 유동성을 공급하는 것을 의미하지만, 스테이킹은 거래를 검증하고 블록체인 네트워크가 올바르게 작동하고 보안을 유지하는 데 사용됩니다.
작업 증명
이것이 무엇을 의미하는지 간단히 설명하겠습니다. 모든 블록체인은 네트워크에 분산된 수천 개의 노드가 함께 작동하여 암호화 전송을 검증하는 분산형 트랜잭션 검증 시스템을 사용합니다.
이를 위해 검증인은 블록체인 고유의 토큰 형태로 상을 받습니다. 지불 모니터링의 분산된 특성은 중앙 에이전트나 서버가 네트워크를 조작할 수 없도록 합니다. 그러나 개인이나 그룹이 최소 51%의 노드를 제어할 수 있다면 이론적으로 블록체인을 해킹할 수 있으므로 이를 방지해야 합니다.
작업 증명 시스템에서 이것은 모든 노드가 프로세스에서 일정량의 에너지를 소비하도록 요구함으로써 수행됩니다. 이 에너지는 축적되면 그 누구도 합리적으로 처리할 수 없는 엄청난 양의 전기에 해당합니다. 그러나 이것은 엄청난 에너지를 소모하며 이것이 지분증명(proof-of-stake)의 개념이 등장한 이유입니다.
지분 증명
광범위하게 말해서 지분 증명 시스템은 보호 수단으로 많은 양의 에너지 대신 재정적 지분을 사용합니다. 따라서 네트워크에서 트랜잭션 블록의 유효성을 검사할 수 있으려면 일부 기본 코인을 잠글 필요가 있습니다. 예를 들어, Solana 블록체인에서 스테이커가 되려면 SOL이 필요하고 Cardano에서 동일한 일을 하려면 ADA가 필요한 등이 있습니다.
일반적으로 검증인이 되기 위해 내려놓아야 하는 코인 수에는 임계값이 있습니다. 해당 임계값에 도달하면 스테이커가 될 수 있습니다. 트랜잭션 블록을 확인해야 할 때마다 시스템은 이를 수행할 스테이커를 무작위로 선택하고 이 스테이커에게 새 코인을 보상합니다.
이렇게 하면 사실상 추가 에너지가 낭비되지 않습니다. 그리고 네트워크는 자금의 일부 또는 전체 지분을 빼앗아 그러한 시도에 대해 처벌할 것이기 때문에 스테이커가 네트워크를 조작하려고 시도하지 않을 것이라는 신뢰감이 있습니다.
스테이킹으로 어떻게 돈을 버나요?
스테이킹의 개념은 간단할 수 있지만 실제로 스테이킹 노드를 설정하는 것은 기술적으로 상당히 까다로울 수 있습니다. 그리고 블록 유효성 검사에서 의도하지 않은 실수에도 처벌을 받게 되므로 올바르게 설정했는지 확인해야 합니다. 때로는 Wi-Fi 신호가 잠시 중단되어도 네트워크에 의해 중단될 수 있습니다.
그러나 특별히 기술에 정통하지 않더라도 이에 대한 솔루션이 있습니다. 코인베이스(Coinbase)나 바이낸스(Binance)와 같은 일부 대형 암호화폐 거래소는 수익의 일정 비율을 위해 귀하의 돈을 가져가 스테이킹할 수 있습니다.
수확량 농업의 경우와 마찬가지로 스테이킹 플랫폼에서 APR을 추정할 수 있습니다. 그 대가로 처리 능력의 일부를 빌려주고 많은 양의 코인으로 신뢰성을 입증함으로써 그들이 네트워크를 운영하도록 돕습니다.
스테이킹으로 얼마나 많은 돈을 벌 수 있습니까?
APR은 여러 요인에 따라 달라지며 때로는 문제의 블록체인과 보상 시스템을 설정하는 방법에 달려 있습니다. 그러나 일반적으로 더 많이 투자할수록 더 많은 돈을 벌게 됩니다. 또한 네트워크는 시간 잠금을 장려하여 더 오랜 기간 동안 코인을 잠그기로 결정한 사람들에게 더 높은 수익률을 제공합니다.
물론 이것은 스테이킹의 가장 큰 위험 중 하나인 가치 손실을 나타냅니다. 자금을 잠글 필요가 없는 블록체인이 있지만 여전히 돈을 스테이킹하는 가장 수익성 있는 방법입니다. 일반적으로 스테이킹은 다양한 요인에 따라 약 5% – 15% APY를 가져올 것입니다. 일반적으로 더 많은 위험을 감수할수록(예: 덜 눈에 띄는 코인을 걸거나 시간 잠금을 사용하는 경우) 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.
가장 큰 지분 증명 블록체인에는 Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Tezos 및 Terra가 있으며 이더리움은 가까운 장래에 PoS로 전환될 예정입니다.
비교 – 수확량 농업 대 스테이킹
이제 수확량 농업 및 스테이킹에 대한 개념에 익숙해졌으므로 궁극적인 질문을 할 때입니다. 어느 것이 더 낫습니까?
물론 이 질문에 대한 확실한 답은 없습니다. 그럼에도 불구하고 염두에 두어야 할 몇 가지 중요한 차이점과 알아야 할 다양한 위험이 있습니다. 그것들을 요약해 봅시다.
수확량 – 스테이킹 및 농업의 수확량 크기는 수많은 요인에 따라 다르지만 일반적으로 농업은 더 짧은 시간 간격으로 더 높은 소득을 가져오는 더 수익성 있는 접근 방식입니다.
위험 – 수확량 농업이 제공하는 수익성은 그에 수반되는 상당히 높은 위험과 균형을 이룹니다. 수확량 농장의 평균 수명은 매우 짧고 특히 새로 등장한 농장의 경우 러그 풀 및 코드 악용의 상당한 위험이 있습니다. 게다가 농장 토큰의 가치는 인위적으로 부양되어 매우 불안정한 경우가 많으며 작동 방식이 폰지 사기와 비슷하기도 합니다. 스테이킹도 위험할 수 있지만 위법 행위에 대해 스테이커를 줄이는 저명한 네트워크를 사용하면 위험과 스트레스가 훨씬 낮습니다.
경비 – 스테이킹과 수확 농업 모두 약간의 초기 투자가 필요합니다. 허공에서 돈을 벌 수는 없습니다. 스테이킹할 수 있는 많은 플랫폼에서는 일반적으로 농업에 필요한 것보다 많은 양의 코인이 필요합니다. 그러나 수확량 농업은 더 나은 수확량을 가진 농장을 지속적으로 찾고 더 나은 농장으로 전환하는 것을 의미한다는 것을 명심하십시오. 이것은 돈을 입금하고 인출하기 위해 가스 요금을 지불한다는 것을 의미하며 이러한 수수료는 실제로 상당히 커질 수 있습니다.
복잡성 – 파밍과 스테이킹 모두 때때로 이해하기 어려운 기술과 개념에 의존합니다. 그러나 스테이킹을 사용하면 기본적으로 작업의 이 기술적인 부분을 스테이킹할 플랫폼에 아웃소싱할 수 있습니다. 수확량 농사에는 그런 선택지가 없습니다. 더 적은 수의 명백한 위험으로 더 나은 조건을 제공하는 점점 더 많은 DeFi 앱을 찾으려면 더 깊이 파고들어야 합니다. 그리고 이를 위해서는 수확량 농장을 가능하고 수익성 있게 만드는 복잡한 경제를 이해해야 하지만 동시에 위험하고 불안정합니다.
최종 평결
수동 소득을 얻는 두 가지 방법 모두 장단점이 있습니다. 빠른 수익을 얻고 싶고 약간의 위험을 감수하고 DeFi 프로토콜과 경제에 대해 많은 것을 배울 준비가 되었다고 느낀다면(때로는 자신의 실수로부터도) 수확량 농업이 적합할 것입니다.
반면에 더 적은 위험으로 안정적인 수입을 모으는 데 더 관심이 있지만 수입을 빠르게 추가할 수 있는 기회는 더 적습니다.
어떤 경우든 무모하게 선택하지 말고 항상 특정 플랫폼, 프로토콜 또는 개념에 대해 적절한 연구를 수행하십시오. 두 가지 방법 모두 상당한 규모의 수동 소득을 가져올 수 있지만 주의하고 지식이 충분하지 않으면 두 가지 모두 문제와 골칫거리를 줄 수 있습니다.
