O mundo das criptomoedas continua crescendo. Não apenas em termos de valor de mercado, mas também em termos de novas maneiras emergentes de usar a tecnologia blockchain. Isso sempre traz novas oportunidades em negócios e finanças, atraindo investimentos e abrindo caminho para aplicações ainda mais novas do blockchain. Ele também permite muitas novas maneiras de ganhar dinheiro com criptomoedas.
Dois dos métodos de ganhar dinheiro que estão se tornando cada vez mais predominantes são a agricultura de rendimento e o staking. Ambos são formas passivas de geração de renda com algumas semelhanças importantes – alguns até afirmam que são intercambiáveis ou que apostar é apenas outra forma de agricultura de rendimento. No entanto, também existem algumas diferenças cruciais entre os dois, principalmente por causa dos diferentes propósitos que eles têm nas redes blockchain.
Além disso, esses dois conceitos também têm algo em comum com investir ou depositar dinheiro em um banco comum. Os bancos oferecem renda passiva para aqueles que desejam depositar seu dinheiro por um determinado período de tempo. Mas os rendimentos do staking e da agricultura de rendimento são muito maiores, graças à tecnologia que os permite e à natureza descentralizada da rede.
Agricultura de rendimento
O que é agricultura de rendimento?
Vamos começar com a agricultura de rendimento. A agricultura de rendimento inclui vários métodos de ganho diferentes, todos baseados em vários protocolos DeFi (finanças descentralizadas).
O nome vem da capacidade dos fundos investidos de crescer rapidamente e trazer enormes rendimentos. Você apenas planta a semente de um investimento inicial inteligente ou um empréstimo e vê sua renda crescer exponencialmente. No entanto, assim como na agricultura real, você não pode simplesmente plantar a semente e fazer nada se você deseja maximizar os retornos. Você terá que pesquisar o mercado constantemente, continuar reavaliando suas opções e fazer as intervenções necessárias sempre que detectar melhores oportunidades.
Antes de entrar em mais detalhes sobre a agricultura de rendimento, vamos dar uma olhada rápida no que são os protocolos e aplicativos DeFi.
Tecnologia DeFi
DeFi, como foi mencionado, significa finanças descentralizadas. Agora, pode-se pensar que isso se refere a toda a tecnologia de criptografia, pois a descentralização está no centro do conceito de rede distribuída.
No entanto, o DeFi introduz outra camada de descentralização em cima disso. Por exemplo, exchanges de criptomoedas comuns, como a Binance, usam livros de pedidos, e seus usuários basicamente transferem seus fundos para a exchange, e só então a negociação acontece no aplicativo. Portanto, seu dinheiro precisa passar efetivamente pela plataforma de câmbio que atua como intermediária.
Com DeFi, não existe intermediário. Existe apenas um pool de fundos regulado por um contrato inteligente que determina todas as condições de empréstimo, empréstimo e negociação com o pool. Ele funciona em um princípio peer-to-peer onde os usuários fornecem os fundos e recebem uma recompensa por isso, mas o aplicativo em si não retém nenhum desse dinheiro em nenhum momento - ele apenas fornece o local para armazená-lo e as regras de sua redistribuição.
Em essência, aplicativos descentralizados (Dapps), como exchanges descentralizadas ou protocolos de empréstimo e empréstimo, fazem o trabalho que os bancos normalmente fazem. As trocas e aplicativos de criptografia centralizados geralmente são empresas registradas que se enquadram na jurisdição de um determinado país ou banco central, para que nunca sejam verdadeiramente independente. É por isso que as plataformas DeFi oferecem rendimentos muito maiores e geralmente não exigem identificação KYC.
Pools de liquidez
Uma das maneiras de ganhar dinheiro em DeFi é fornecendo liquidez. Muitas plataformas DeFi precisam ter recursos financeiros à sua disposição o tempo todo, e fazer com que os usuários da rede forneçam uma compensação decente é um ótimo truque.
Ou seja, no mundo das criptomoedas, a liquidez é extremamente importante. Por exemplo, permite que a exchange de criptomoedas execute uma negociação o mais rápido possível, de preferência em questão de segundos. O mercado de criptomoedas é tão volátil que muitas vezes minutos podem fazer toda a diferença. Se você tiver que esperar horas para que a exchange obtenha uma certa quantia de uma determinada criptomoeda, poderá perder a oportunidade de explorar as flutuações favoráveis do mercado.
Como funciona o fornecimento de liquidez?
A matemática por trás dos pools de liquidez pode ser bastante complexa, mas a ideia básica é muito direta. Você deposita algumas de suas moedas em um pool de liquidez para que os usuários da plataforma possam usá-las para negociação.
Na verdade, o que você faz é depositar um par de moedas. Então, por exemplo, você pode depositar um pouco de ETH e SOL, e precisa fazer isso usando uma proporção de 50:50. Claro que não se trata de colocar 100 ETH e 100 SOL, mas sim de colocar o número de moedas que terão o mesmo valor. Digamos que você coloque um valor de $500 de SOL e um valor de $500 de ETH no pool.
Esse dinheiro é então utilizado por uma plataforma descentralizada e seus usuários. O que você obtém é a porcentagem de taxas de transação coletadas sempre que ETH e SOL são convertidos entre si na rede. Essa porcentagem é determinada com base em sua contribuição para o pool.
Por exemplo, se o pool valer $5000 no total e você colocar $1000 em moedas, você recebe 20% de cada taxa de transação. Se a piscina vale $100.000, você recebe 1% e assim por diante – você entendeu.
Criadores de mercado automáticos (AMMs)
Para regular os preços de forma automática e dinâmica, as exchanges descentralizadas usam criadores de mercado automatizados (AMMs). Em essência, sempre que um usuário da bolsa decidir trocar SOL por ETH, a AMM aumentará ligeiramente o preço do ETH e vice-versa.
AMM garante que a plataforma retenha liquidez para ambas as duas moedas dentro de um pool específico. Quanto maior o pool, mais difícil é desestabilizar os preços das moedas internas. No caso dos pools de liquidez mais proeminentes e dos pares de moedas mais populares, é muito difícil influenciar verdadeiramente esse preço, mesmo com negociações e investimentos muito grandes.
Alguns dos serviços de criptografia com os maiores pools de liquidez incluem Uniswap, Curve, Bancor e Balancer.
Empréstimos e empréstimos DeFi
Além de fornecer liquidez, existem outros métodos de cultivo de rendimento que você pode usar para ganhar dinheiro criptográfico. De longe, a mais difundida é emprestar e tomar emprestado, e assume muitas formas e formas diferentes.
O que é empréstimo DeFi?
De certa forma, a ideia por trás do empréstimo não está longe da ideia por trás do fornecimento aos pools de liquidez. Você deposita parte do seu dinheiro e recebe juros ao longo do tempo. Mas a matemática por trás dos empréstimos é diferente e você não precisa usar um par de moedas – basta pegar uma certa quantia de uma moeda, emprestar para a plataforma e ver seus fundos crescerem.
A maioria das plataformas DeFi lhe dará uma estimativa de quanto você ganhará em um período de tempo. Eles usam métricas como APR (taxa percentual anual) e APY (rendimento percentual anual), que estimam os juros que serão pagos a você. APR e APY são conceitos bastante semelhantes, mas APY leva em conta juros compostos, enquanto APR não.
De qualquer forma, APR e APY são muito maiores do que nos bancos regulares. Embora os bancos geralmente não ofereçam mais de 0,5% de juros em seu investimento, as fazendas de rendimento de criptografia às vezes podem oferecer APY de 100% ou até muito mais. O dinheiro pago aos investidores é na verdade cobrado dos juros pagos pelos mutuários da plataforma – sem intermediários, sem atrasos, apenas algumas taxas muito pequenas e um pedaço de código que pode ser verificado por qualquer pessoa.
Além disso, os Dapps geralmente oferecem outro incentivo para os investidores na forma de uma moeda nativa de uma determinada plataforma ou de uma blockchain que a hospeda. Essa é uma ótima maneira de motivar as pessoas a emprestar dinheiro à rede, mas também de promover a moeda e aumentar sua circulação.
O que é empréstimo DeFi?
O fato de que você pode obter uma renda passiva emprestando dinheiro não é muito surpreendente. Mas e quanto a ganhar dinheiro pegando dinheiro emprestado?
Sim, esta é uma característica da agricultura de rendimento também. Quando você empresta dinheiro de um Dapp, você deve pagar juros sobre isso, mas também é incentivado a usar sua rede ao receber um certo número da moeda nativa do aplicativo ou blockchain.
Dependendo do valor da moeda e suas flutuações de preço, a quantidade de dinheiro que você pode ganhar às vezes é maior do que os juros que você tem que pagar. No entanto, também pode ser arriscado, pois a plataforma continua cunhando cada vez mais dessas moedas, o que cria inflação e uma queda futura iminente no preço da moeda. Eventualmente, a maioria deles atinge o valor zero, então os investidores muitas vezes desconfiam de comprar ou manter essas moedas, e vendê-las o mais rápido possível geralmente é uma boa ideia.
Lembre-se de que, se você deseja pedir dinheiro emprestado, terá que depositar garantias no valor de mais do que o valor dos ativos criptográficos que está emprestando. Assim, por exemplo, para receber $80 em SOL (e o incentivo de moeda nativa), você coloca $110 em ETH, que permanece bloqueado até que você devolva o dinheiro.
Além disso, lembre-se de que, se o preço do ETH que você depositou cair abaixo do valor do seu empréstimo, a rede venderá automaticamente sua garantia para se proteger de perder muito dinheiro. Agora, por que você emprestaria algo da plataforma se isso implicasse em bloquear os fundos que valem mais do que o que você emprestou?
A resposta é muito simples – você quer investir mais em qualquer área do mundo das criptomoedas, mas não quer gastar seu ETH, por exemplo, pois prevê que ele crescerá em valor. Então, o que você faz é depositá-lo e, em seguida, retirar uma moeda diferente (SOL em nosso exemplo anterior) e usá-la para negociar ou investir de outra forma.
Alguns dos maiores protocolos de empréstimo e empréstimo DeFi incluem Aave, Compound, Maker e Alchemix.
Riscos da agricultura de rendimento
Erros no código
Uma das maiores vantagens das fazendas produtivas é também a causa de um dos maiores riscos. Ou seja, fazendas de rendimento, como exchanges descentralizadas e aplicativos de empréstimo, são todas regidas e reguladas por código, sem influência externa. Este código é transparente e acessível.
No entanto, se houver apenas um pequeno espaço para exploração no código, um hacker mal-intencionado pode usá-lo e drenar os fundos de uma forma ou de outra. Existem toneladas de fazendas de rendimento na esfera criptográfica e apenas uma pequena porcentagem delas é realmente confiável e confiável nesse sentido. Muitos projetos novos e menores ainda não foram testados nessa área e, portanto, são altamente arriscados.
Puxadores de tapete
Um puxão de tapete é basicamente quando os desenvolvedores do projeto optam por descartar o projeto e fugir com o dinheiro que ganharam até agora. Isso pode ser feito de diferentes maneiras, uma delas é simplesmente vender suas ações da moeda nativa quando o preço atingir um determinado limite.
O puxão do tapete pode até ser uma característica do código, já que os desenvolvedores podem, por exemplo, impossibilitar você de vender a moeda nativa da plataforma. É por isso que poder ler contratos inteligentes pode ser muito valioso, mas pesquisas mostram que apenas 40% de agricultores de rendimento pode realmente fazer isso.
Perda impermanente
Entre outros riscos de se tornar um provedor de liquidez, um dos mais comuns é a perda temporária. Isso acontece devido à forma como os AMMs são configurados. A perda impermanente é calculada com base na quantidade de dinheiro que você poderia ganhar se tivesse apenas mantido a moeda em vez de fornecer liquidez com ela.
Sem entrar em detalhes técnicos sobre por que é assim, vamos apenas dizer que quanto mais voláteis forem as moedas que você depositou, mais dinheiro você pode perder. É por isso que os investidores geralmente escolhem stablecoins para fornecer liquidez, pois devem ser as menos imprevisíveis de todas as criptomoedas.
Estacando
O que é apostar?
Staking também é uma forma de renda criptográfica passiva, mas é diferente da agricultura de rendimento de várias maneiras. Em primeiro lugar, sua aplicação é diferente. Embora a agricultura signifique basicamente fornecer liquidez às plataformas DeFi, o staking é usado para validar transações e ajudar as redes blockchain a funcionarem corretamente e permanecerem seguras.
Prova de trabalho
Vamos explicar brevemente o que isso significa. Todas as blockchains usam um sistema descentralizado de verificação de transações, onde milhares de nós distribuídos pela rede trabalham juntos para validar as transferências de criptografia.
Para isso, os validadores recebem um prêmio na forma de um token nativo do blockchain. A natureza descentralizada do monitoramento de pagamentos garante que nenhum agente ou servidor central possa manipular a rede. No entanto, se uma pessoa ou um grupo puder assumir o controle de pelo menos 51% dos nós, eles teoricamente poderiam hackear o blockchain, então isso precisa ser evitado.
Em sistemas de prova de trabalho, isso é feito exigindo que todos os nós gastem uma certa quantidade de energia no processo. Essa energia, quando acumulada, equivale a quantidades ridículas de eletricidade que nenhuma pessoa ou grupo poderia razoavelmente ter à sua disposição. No entanto, isso consome muita energia e é por isso que o conceito de prova de participação surgiu.
Prova de participação
De um modo geral, os sistemas de prova de participação usam participações financeiras em vez de grandes quantidades de energia como salvaguarda. Portanto, para poder validar blocos de transações na rede, você precisa bloquear algumas das moedas nativas. Por exemplo, para se tornar um apostador no blockchain Solana, você precisa de SOL, para fazer a mesma coisa em Cardano, você precisa de ADA e assim por diante.
Geralmente, há um limite no número de moedas que você precisa colocar para se tornar um validador. Depois de atingir esse limite, você pode se tornar um apostador. Sempre que um bloco de transações precisa ser verificado, o sistema escolhe aleatoriamente um apostador para fazê-lo e recompensa esse apostador com novas moedas.
Desta forma, praticamente nenhuma energia adicional é desperdiçada. E há uma sensação de confiança de que os apostadores não tentarão manipular a rede, pois a rede os punirá por qualquer tentativa, tirando parte de seus fundos ou até mesmo toda a participação.
Como você ganha dinheiro apostando?
O conceito de staking pode ser simples, mas, na prática, configurar um nó de staking pode ser bastante exigente tecnicamente. E você deve certificar-se de defini-lo corretamente, pois será punido mesmo por erros não intencionais na validação de blocos. Às vezes, mesmo uma curta interrupção no sinal wi-fi pode fazer com que você seja cortado pela rede.
No entanto, existem soluções para isso, mesmo que você não seja particularmente experiente em tecnologia. Algumas grandes exchanges de criptomoedas, como Coinbase ou Binance, podem pegar seu dinheiro e apostar para você, por uma porcentagem do seu lucro.
Assim como no caso da agricultura de rendimento, uma plataforma de staking fornecerá uma estimativa do seu APR. Em troca, você os ajuda a administrar sua rede emprestando um pouco de seu poder de processamento e demonstrando sua confiabilidade com uma grande quantidade de moedas.
Quanto dinheiro você pode ganhar apostando?
Seu APR dependerá de vários fatores e, às vezes, depende apenas do blockchain em questão e de como eles configuram seu sistema de recompensa. Mas, em geral, quanto mais você investe, mais você ganha. Além disso, as redes incentivam os bloqueios de tempo, oferecendo maiores rendimentos para quem decide bloquear suas moedas por períodos mais longos.
Claro, isso representa um dos maiores riscos de staking – perda de valor. Embora existam blockchains que não exigem que você bloqueie fundos, ainda é a maneira mais lucrativa de apostar dinheiro. Normalmente, o staking lhe trará cerca de 5% – 15% APY, dependendo de vários fatores. Em geral, quanto mais risco você assumir (por exemplo, se apostar moedas menos proeminentes ou usar bloqueios de tempo), mais dinheiro poderá ganhar.
Algumas das maiores blockchains de prova de participação incluem Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Tezos e Terra, com o Ethereum definido para mudar para PoS em um futuro próximo.
Comparação - cultivo de rendimento vs. staking
Então, agora que você está familiarizado com as ideias de cultivo de rendimento e staking, é hora da pergunta final – o que é melhor?
Claro, não há uma resposta definitiva para essa pergunta. No entanto, existem algumas diferenças importantes que você deve ter em mente, bem como vários riscos que você deve conhecer. Vamos tentar resumi-los.
Rendimentos – o tamanho dos rendimentos em estaqueamento e cultivo depende de inúmeros fatores, mas a agricultura geralmente é uma abordagem mais lucrativa que traz maior renda em um intervalo de tempo mais curto.
Riscos – a rentabilidade proporcionada pela agricultura de rendimento é compensada pelos riscos bastante elevados que a acompanham. A vida útil média de um farm de rendimento é bastante curta e há um risco considerável de puxões de tapete e explorações de código, especialmente para farms recém-emergidos. Além disso, o valor dos tokens de fazenda geralmente é aumentado artificialmente e muito instável, e a maneira como eles funcionam às vezes se assemelha a um esquema Ponzi. Staking também pode ser arriscado, mas com redes proeminentes que cortam seus stakers por qualquer má conduta, o risco e o estresse são muito menores.
Despesas – tanto o staking quanto a agricultura de rendimento exigem um pouco de investimento inicial – você não pode ganhar dinheiro do nada. Muitas plataformas onde você pode apostar exigem que você tenha bastante moedas, mais do que normalmente precisaria para farmar. No entanto, tenha em mente que a agricultura de rendimento significa procurar constantemente por fazendas com melhores rendimentos e mudar para outras melhores. Isso significa pagar taxas de gás para depositar e retirar seu dinheiro e essas taxas podem realmente ficar muito altas.
Complexidade – tanto a agricultura como o staking dependem de tecnologias e conceitos que às vezes são difíceis de entender. Com o staking, no entanto, você pode basicamente terceirizar essa parte técnica do trabalho para uma plataforma que apostará para você. Não existe essa opção na agricultura de rendimento. Você precisa se aprofundar para encontrar cada vez mais aplicativos DeFi que oferecem melhores condições com menos riscos aparentes. E para isso, você precisa entender a economia complexa que torna as fazendas de rendimento possíveis e lucrativas, mas também perigosas e instáveis.
Veredicto final
Ambos os métodos de obter renda passiva têm seus prós e contras. Se você deseja obter lucro rápido e se sente pronto para assumir alguns riscos e aprender um monte de coisas sobre os protocolos e economia DeFi (às vezes até com seus próprios erros), a agricultura de rendimento provavelmente é para você.
Por outro lado, se você está mais interessado em obter uma renda estável com menos riscos, mas também com menos oportunidades de sobrecarregar seus ganhos rapidamente, provavelmente é uma pessoa mais interessada.
De qualquer forma, seja qual for a sua escolha, não seja imprudente e sempre faça uma pesquisa adequada sobre uma determinada plataforma, protocolo ou conceito. Ambos os métodos podem lhe trazer uma renda passiva de tamanho considerável, mas ambos podem lhe dar problemas e dores de cabeça se você não for cuidadoso e conhecedor o suficiente.
